> 规范风险管理促进企业稳步发展

规范风险管理促进企业稳步发展

李一群  

风险管理是指企业在日常的经营中，通过对风险的认识、衡量和分析，并以最小的成本达到最大安全保障的管理办法。在市场经济条件下，风险是客观存在的，不可能绝对消除，风险和收益并存，没有风险，也就不可能有收益。企业作为市场的主体，要参与市场竞争，必然要面对风险，因此，如何防范风险就显得尤为重要。 
风险管理的方法和技术有很多，但主要有二大类：一是控制型的管理方法和技术；二是财务型的管理方法和技术。前者的重点在于降低损失的频率，缩小损失的幅度或改善损失的不利差异。而后者重点则在于提高资金的运行能力，以消除发生亏损的成本。但不管企业采取哪一种方法和技术，在运用过程中，应根据具体情况定期或不定期的进行检查和调整。因为客观情况是在不断的变化，风险的性质和情况也会随之变化。特定条件下选定的最佳管理技术和方法，随着时间的变化会发生改变，如不及时加以修订和调整，则会得不到预期的目标效果。本文主要是针对大型零售企业在经营活动中可能产生的风险，提供一些防范措施，以供参考。 

一、结算风险控制 

1、支票与汇票结算 

商业零售企业在日常的经营中，每天的销售款回笼是很频繁的，这除了大量的现金收入外，还存在着较大份额的银行票据收取。在进行票据交换的商品交易中，首先要求收银人员按照《中华人民共和国票据法》的规定正确填制票据，收妥货款后提供商品货物。但是在实际交易中，不确定的风险因素还是存在的，特别是一些欺诈事件时有发生，欺诈者往往利用票据在银行之间交换的时间差进行作案，尤其是节假日的票据结算，更应予以重视。为了防止此类情况的发生，在进行票据结算的商品交易中，不仅要求我们的财务人员及时地查询银行货款到帐时间，还要求制定严密的操作规程，从制度上予以防范，以提高票据结算的安全性。具体操作规程要求重点明确以下几点： 
（1）票据结算以银行的实际货款到帐（一份要求1－2无）为发货依据； 
 （2）遇确需实时发货的，应提供有效的担保后方能发货； 
（3）对于确需实时发货而又不能及时提供有效担保的，采用送货上门的方法，对实地进行调查、考察，考察结果为发货依据。 

2、承兑汇票结算 

承兑汇票分为商业承兑汇票和银行承兑汇票。在日常的商品交易中，一些企业由于资金的紧缺，在进行大额的商品采购中，往往会利用承兑汇票进行货款结算。但由于中国人民银行对承兑汇票结算形式的变更，如，银行承兑汇票由原来的“见票即付”改变为“委托收款”的结算形式，导致企业在收取承兑汇票时的风险大大增加。为了更好地控制风险度，提高企业经营的正常运转，加速企业流动资金的周转速度，企业在受理承兑汇票结算时，应按照以下步骤进行。 
（1）签定合法的商品购销合同，并附商品采购企业的营业执照及税务登记表。对一些小型企业的采购，还应提供商品采购贷款支付的保证单位或其他财产抵押物。 
（2）收取票据时，必须通过收款银行向票据签发银行查询，确认票据的真实性。 
（3）尽可能提前办理票据贴现手续，以免发生票据时效的过期。 

3、信用卡结算 

随着商品交易的发达，信用卡作为一种先进、便捷的支付手段，逐渐地被各种消费阶层的消费者所接受。今天，在大型商场内，信用卡消费所占的比例，已从80年代的0.1％发展到现在的10％左右，并呈不断扩大之势。信用收款在给企业和消费者带来便利的同时，也随之产生企业收款风险的提高。因此，为了提高信用收款的成功率，防止信用消费过程中的欺诈行为的发生，应及时地制定防止措施，并将之列入收银员的工作程序及考核指标。 

二、投资风险控制 

企业的投资活动有间接投资和直接投资。间接投资是指企业通过国家指定的证券交易市场购买有价证券，来实现其预期经济目标的行为，包括证券投资、金融期货投资等。它的风险主要来自于有价证券市场的风云莫测和国家宏观经济政策的调控。直接投资是指企业经过投资直接参与所投资项目或企业的经营管理活动，包括控股投资、参股投资及设立分支公司等、它通常会面临市场风险、管理风险、财务风险、政策风险，以及合作伙伴、经营者的管理水平等方面的风险。这里着重对直接投资过程中的风险防范措施谈一些看法。 

1、项目的选择是防范风险的关键 

选择什么样的项目或企业进行投资，是投资者最为关心的事，也是关系投资行为是否成功的关键。因此，投资者在决定对外投资时，对被投资项目或企业应进行充分地科学地考察，通过多信息的综合分析和评估，尽量使各种未来的风险放置于一种相对可以把握的范围内，进而减少投资风险。这一阶段主要对项目的投资环境、市场前景、资金实力、管理水平等关键因素的可行性进行综合评价。 

2、组合式投资是风险管理的原则 

将企业资金同时投向不同的项目或企业、不同的发展阶段，或几个投资者联合起来共同投资一个项目或企业，这是实行风险管理的重要原则。这一方面可以借助其他投资者的经验、资金和其它优势来降低风险；另一方面还能通过多地区、多行业经营来避免因集中投资而带来的高风险，增强企业发展的稳定性和可持续性；再者，投资者可以以较少的资金来实现对某一优势项目的投入，以尽早受益，缩短投资成本的回收期。 

三、财务风险控制 

目前，财务风险有一个突出的问题是对外担保风险的防范。市场经济从某种程度上讲就是信用经济，然而尚处于社会主义初级阶段的我国，市场经济才刚刚起步，各种市场参与者间的信用还没有完整建立，在这种情况下，信用担保就显得极其普遍。企业作为市场的主体也不可避免地要面临为人担保和被人担保的问题。但担保作为一种或有负债就势必存在着风险，它可能造成企业的经济损失。因此，企业在进行担保行为时应特别注意其风险，严格把关，谨慎决择。同时建立相业制度，严加考核监督。在具体操作上，应坚持以下执行标准： 

1、对被担保企业进行全面的考察，对其还债能力作出科学的、客观的评估。对实力相当的被担保企业，可以采取互为担保的形式。 

2、对于担保额度，担保累计额度原则上不超过被担保企业剔除已抵押资产后的净资产的7O％。 

3、担保审批程序，对外提供担保一律须经过企业财务部门初审，由财务总监复审后，报企业法定代表人批准。 

4、被担保单位在具备以下条件，并提供相关证明后，才能为其担保： 
*具有企业法人营业执照，且其规模中等及以上，有较强的发展潜力； 
*最近期企业的信用等级评定为AA级及以上： 
*企业资产负债表、损益表及有关财务指标符合以下条件：资产负债率（债权人投资安全系数）＜＝70%；流动比率＞＝1.5；速动比率＞=0.75万； 

5、担保期限：最长不超过一年。 

此外，在担保期间，对有条件的被担保企业应要求其提供有效的反担保单位或财产抵押物。只有这样，才能保证企业对外担保的风险控制，以防止企业或有损失的发生，保证企业安全、稳健地发展。 

作者单位：杭州解百集团股份有限公司

《浙江财税与会计》2001年第1期